Tre måter å kjøpe opsjoner på. Når du kjøper egenkapitalopsjoner, har du virkelig ikke forpliktet deg til å kjøpe den underliggende egenkapitalen. Dine valg er åpne. Her er tre måter å kjøpe alternativer med eksempler som viser når hver metode kan være hensiktsmessig. Hold til forfall. Dette innebærer at du holder fast på opsjonskontrakter til slutten av kontraktsperioden, før utløpet, og deretter utnytter opsjonen til strykprisen. Når vil du gjøre dette Anta at du skulle kjøpe et anropsalternativ til en pris av 25 og markedsprisen på aksjen forløper kontinuerlig, flyttes til 35 ved utløpet av opsjonsperioden. Siden den underliggende aksjekursen har gått opp til 35, kan du nå utøve ditt anropsalternativ til en kurs på 25 og fordel fra et overskudd på 10 per aksje 1000 før du trekker prisen på premien og provisjonene. Handel før utløpsdatoen. Du utøver alternativet ditt til et tidspunkt før utløpsdatoen. For eksempel, du kjøper det samme anropet, opt for ion med en pris på 25 og prisen på den underliggende aksjen varierer over og under streikprisen. Etter noen uker øker aksjen til 31, og du tror ikke det vil gå mye høyere - faktisk kan det bare falle igjen Du utøver ditt anropsalternativ umiddelbart til en pris på 25 og dra nytte av et overskudd på 6 a aksje 600 før du trekker prisen på premien og provisjonene. La alternativet gå ut. Du kan ikke handle alternativet og kontrakten utløper. Et annet eksempel Du kjøper samme Call-alternativet med en kurs på 25, og den underliggende aksjekursen sitter bare der, eller den fortsetter å synke. Du gjør ingenting Ved utløpet vil du ikke ha noe overskudd, og opsjonen utløper verdiløs. Ditt tap er begrenset til premien du betalt for opsjonen og provisjonene. I hvert av eksemplene ovenfor har du betalt premie for selve opsjonen. Kostnaden for premien og eventuelle megleravgifter du betalte, vil redusere fortjenesten. Den gode nyheten er at som kjøper av alternativer, premien og provisjonene er din eneste risiko Så i tredje eksempel, selv om du ikke tjente et overskudd, var tapet ditt begrenset, uansett hvor langt aksjekursen falt. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation No erklæring på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge sikkerhet eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av Egenskaper og risikoer for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke Eventuelle strategier som diskuteres, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en slutt årsak, anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer. Få valgkurser. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktiv Charts Standard Innstilling. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene. Slå av annonseblokkeren eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Marginhandel Hva handler på margen. Ba sics Kjøp på margin låner penger fra megler for å kjøpe aksjer Du kan tenke på det som et lån fra megling. Marginhandel gir deg mulighet til å kjøpe flere aksjer enn du normalt kan. For å handle på margin trenger du en marginalkonto Dette er forskjellig fra en vanlig kontantkonto der du handler med penger på kontoen. Ifølge loven må din megler kreve at du får signaturen for å åpne en marginkonto. Marginekontoen kan være en del av din standardkontoavtale eller kan være helt separat avtale En innledende investering på minst 2.000 kreves for en marginkonto, selv om noen meglerhus krever mer. Dette innskuddet kalles minimumsmarginen. Når kontoen er åpnet og operativ, kan du låne opptil 50 av kjøpesummen på en aksje Denne delen av kjøpesummen du legger inn er kjent som innledningsmarginen. Det er viktig å vite at du ikke må marginal hele veien opp til 50 Du kan låne mindre, si 10 eller 25 Vær oppmerksom på at så meg meglerne krever at du legger inn mer enn 50 av kjøpesummen. Du kan holde lånet ditt så lenge du vil, forutsatt at du oppfyller dine forpliktelser. Først når du selger aksjen i en marginkonto, går inntektene til megleren mot tilbakebetaling av lånet til det er fullt betalt For det andre er det også en begrensning kalt vedlikeholdsmarginen som er den minste kontosaldoen du må opprettholde før megleren vil tvinge deg til å deponere flere midler eller selge aksjer for å betale ned lånet ditt Når dette skjer , det kalles et marginanrop Vi snakker om dette i detalj i neste avsnitt. I morgen er det ikke penger uten kostnad. Dessverre er marginale verdipapirer i kontoen sikkerhet. Du må også betale renter på lånet. Renteavgiftene blir brukt på kontoen din med mindre du bestemmer deg for å foreta betalinger. Over tid øker gjeldsnivået ditt ettersom rentetilførsler påløper i takt med at gjeld øker, renten øker og så videre. Derfor kjøper du n Margin brukes hovedsakelig til kortsiktige investeringer. Jo lengre du holder en investering, desto større er avkastningen som trengs for å bryte selv. Hvis du holder en investering på margin over en lengre periode, er sjansen for at du vil tjene penger. stablet mot deg. Ikke alle aksjer kvalifiseres til å bli kjøpt på margin. Federal Reserve Board regulerer hvilke aksjer som er marginale. Som en tommelfingerregel, vil meglere ikke tillate kunder å kjøpe penny stocks over-the-counter Bulletin Board OTCBB verdipapirer eller innledende offentlige tilbud IPOer på margin på grunn av den daglige risikoen som er involvert i disse typer aksjer. Individuelle meglerhus kan også bestemme seg for å ikke marginere visse aksjer, så sjekk med dem for å se hvilke restriksjoner som eksisterer på marginkontoen din. at du legger inn 10 000 i marginkonto Fordi du legger opp 50 av kjøpesummen, betyr dette at du har 20 000 verdt å kjøpe strøm. Hvis du kjøper 5000 aksjer, har du fortsatt 15 000 i å kjøpe powe r gjenværende Du har nok penger til å dekke denne transaksjonen og havnen t tappet inn i din margin Du begynner å låne penger bare når du kjøper verdipapirer verdt mer enn 10 000. Dette gir oss et viktig poeng at kjøpekraften til en marginkonto endres daglig, avhengig av Prisbevegelsen til de marginale verdipapirene i kontoen Senere i opplæringen, vil vi gå over hva som skjer når verdipapirene stiger eller faller. Margin låne penger til å betale for aksjer. Margin låner penger fra megleren til å kjøpe en aksje og bruker investeringen som sikkerhet. Investorer bruker generelt margin for å øke sin kjøpekraft, slik at de kan eie flere aksjer uten å betale for det. Men margin eksponerer investorer for potensialet for høyere tap. hva du trenger å vite om margin. Understand Hvordan Margin Works. Let si at du kjøper en aksje for 50 og aksjekursen stiger til 75 Hvis du kjøpte aksjen i en kontanter konto og betalte for det i sin helhet, vil du tjene en 50 prosent avkastning på investeringen din Men hvis du kjøpte aksjen på margin som betalte 25 i kontanter og låne 25 fra megleren, vil du tjene en 100 prosent avkastning på pengene du investerte. Du vil selvsagt fortsatt skylde din faste 25 pluss rente. Ulempen med å bruke margin er at dersom aksjekursen senker, kan betydelige tap raskt monteres. For eksempel, la oss si at aksjen du kjøpte for 50 faller til 25. Hvis du fullt ut har betalt for aksjen, vil du miste 50 prosent av pengene dine. Men hvis du kjøpt på margin, vil du miste 100 prosent, og du må fremdeles holde opp med renter du skylder på lånet. I flyktige markeder kan investorer som legger inn en første marginbetaling for et lager, fra tid til annen bli pålagt å gi ekstra penger dersom aksjekursen faller Noen investorer har blitt sjokkert for å finne ut at meglerfirmaet har rett til å selge sine verdipapirer som ble kjøpt på margin uten varsel og potensielt til et betydelig tap for investor Hvis megleren selger lageret ditt etter at prisen har gått ned, så har du mistet muligheten til å hente tapene dine dersom markedet hopper tilbake. Identifiser Risikoen. Mindre kontoer kan være veldig risikable, og de er ikke egnet for alle Før du åpner en marginal konto bør fullt ut forstå det. Du kan miste mer penger enn du har investert. Du må kanskje sette inn flere kontanter eller verdipapirer på kontoen din med kort varsel for å dekke markedstap. Du kan bli tvunget til å selge noen eller alle Verdipapirene dine ved fallende aksjekurser reduserer verdien av verdipapirene dine og. Ditt meglerfirma kan selge noen eller alle verdipapirene dine uten å rådføre deg med å betale lånet til deg. Du kan beskytte deg selv ved å vite hvordan en marginkonto fungerer og hva skjer hvis prisen på aksjen som er kjøpt på marginer, avtar Vet at firmaet ditt belaster deg interesse for å låne penger og hvordan det vil påvirke totalavkastningen på investeringene dine. Vær sikker på å spørre megleren om det er fornuftig at du handler på margin i lys av dine økonomiske ressurser, investeringsmål og toleranse for risiko. Les din marginalavtale. For å åpne en marginkonto, må megleren få din signatur. Avtalen kan være en del av din kontoavtale eller kan være en egen avtale. margin avtalen sier at du må overholde reglene i Federal Reserve Board, New York Børs, National Association of Securities Dealers, Inc og firmaet whe du har satt opp marginkontoen din. Pass på at du gjennomgår avtalen nøye før du signerer den. Som med de fleste lån, forklarer marginalavtalen vilkårene for marginkontoen. Avtalen beskriver hvordan renten på lånet beregnes, hvordan du er ansvarlig for å tilbakebetale lånet og hvordan verdipapirene du kjøper tjener som sikkerhet for lånet. Gjennomgå forsiktig avtalen for å avgjøre hvilken varsel, om noen, firmaet ditt må gi deg før du selger verdipapirene dine for å samle inn pengene du har lånt. Marginreglene. Federal Reserve Board og mange selvregulerende organisasjoner SROs, som NYSE og FINRA, har regler som styrer marginalhandel. Meklerfirmaer kan etablere sine egne krav så lenge de er minst like restriktive som Federal Reserve Board og SRO regler Her er noen av de viktigste reglene du bør vite. Før du handler Minimum Margin. Før du handler på margin, krever FINRA for eksempel at du legger inn penger med b røykage fast minimum 2.000 eller 100 prosent av kjøpesummen, det som er mindre Dette kalles minimumsmarginen Noen firmaer kan kreve at du legger inn mer enn 2.000. Antallet du kan låne opprinnelig margin. I henhold til Forordning T i Federal Reserve Styret kan låne opptil 50 prosent av kjøpesummen på verdipapirer som kan kjøpes på margin. Dette kalles innledningsmargin. Noen firmaer krever at du legger inn mer enn 50 prosent av kjøpesummen. Vær også oppmerksom på at ikke alle verdipapirer kan kjøpes på margin. Antall som du trenger etter at du handler vedlikeholdsmargin. Etter at du har kjøpt aksjer på margin, krever FINRA at du beholder et minimum av egenkapital i marginkontoen din. Egenkapitalen i kontoen din er verdien av verdipapirene dine mindre enn hvor mye du skyldes meglerfirmaet Reglene krever at du til enhver tid har minst 25 prosent av den totale markedsverdien av verdipapirene i din marginkonto. De 25 prosentene kalles vedlikeholdskravet i f handle, mange meglerfirmaer har høyere vedlikeholdskrav, vanligvis mellom 30 og 40 prosent, og noen ganger høyere, avhengig av hvilken type lager som er kjøpt. Her er et eksempel på hvordan vedlikeholdskravene fungerer. La oss si at du kjøper 16.000 verdipapirer ved å låne 8000 fra firmaet ditt og betale 8000 i kontanter eller verdipapirer Hvis markedsverdien av verdipapirene faller til 12.000, vil egenkapitalen på kontoen din falle til 4000 12.000 - 8.000 4.000 Hvis firmaet har et 25 prosent vedlikeholdskrav, må du ha 3.000 i egenkapital i Din konto 25 prosent av 12.000 3.000 I dette tilfellet har du nok egenkapital fordi 4000 i egenkapital på kontoen din er større enn 3000 vedlikeholdskrav. Men hvis firmaet har et vedlikeholdsbehov på 40 prosent, ville du ikke ha nok egenkapital Firmaet krever at du har 4.800 i egenkapitalen 40 prosent av 12.000 4.800 Din 4.000 i egenkapitalen er mindre enn firmaets 4 800 vedlikeholdskrav. Resultatet er at firmaet er saksøke deg et marginalanrop, siden egenkapitalen på kontoen din er blitt 800 lavere enn kravet til vedlikehold av fast eiendom. Forstå marginanrop Du kan miste pengene dine raskt og uten varsel. Hvis kontoen din faller under det faste vedlikeholdskravet ditt, er firmaet generelt vil foreta et marginalnummer for å spørre deg om å sette inn flere kontanter eller verdipapirer i kontoen din. Hvis du ikke klarer å møte marginalanropet, vil firmaet selge verdipapirene dine for å øke egenkapitalen i kontoen din opp til eller over firmaets vedlikeholdskrav. Husk alltid at megleren ikke kan bli bedt om å ringe et marginalnummer eller på annen måte fortelle deg at kontoen din har falt under vedlikeholdskravene til firmaet. Megleren kan muligens selge verdipapirene dine når som helst uten å konsultere deg først. Under de fleste marginavtaler, selv om firmaet ditt tilbyr å gi deg tid til å øke egenkapitalen i kontoen din, kan den selge verdipapirene dine uten å vente på at du skal møte marginalanropet. Skjøn deg selv disse nøkkelspørsmålene. Vet du at marginalkontoer innebærer mye mer risiko enn kontanter, hvor du fullt ut betaler for verdipapirene du kjøper. Er du klar over at du kan miste mer enn det beløpet du investerte i begynnelsen, da du kjøpte på margin. Har du råd til å miste mer penger enn beløpet du har investert. Da tar du deg tid til å lese marginalavtalen. Spørte du meglerens spørsmål om hvordan en marginkonto fungerer, og om det er hensiktsmessig for deg å handle på margin. Har din megler forklart vilkårene for margin avtalen. Er du klar over kostnadene du vil bli belastet med penger du låner fra firmaet ditt og hvordan disse kostnadene påvirker din generelle avkastning. Er du klar over at meglerfirmaet kan selge verdipapirene dine uten varsel til deg når du ikke har tilstrekkelig egenkapital i marginkontoen din. Les mer om Margin Trading. For mer informasjon, besøk FINRAs nettside og les Investing with Lented Funds No Margin for Error som lenker til andre artikler, statistikk og ressurser på marginhandel.
No comments:
Post a Comment